Equitybee

Equitybee est une plateforme de technologie financière pionnière conçue pour relever un défi crucial au sein de l'écosystème des startups : la difficulté pour les employés d'exercer leurs stock-options. De nombreux employés de startups reçoivent des stock-options dans le cadre de leur rémunération, mais lorsqu'ils quittent l'entreprise, ils sont souvent confrontés à une courte fenêtre (généralement 90 jours) pour acheter ces options, ce qui peut être d'un coût prohibitif. Equitybee résout ce problème en créant un marché à deux faces qui profite à la fois aux employés de startups et aux investisseurs qualifiés.

Pour les employés, Equitybee fournit le financement nécessaire pour exercer leurs stock-options, garantissant qu'ils ne manquent pas la valeur potentielle de leur capital. Le processus est conçu pour être sans risque pour l'employé, sans frais initiaux ni dépenses personnelles. L'employé conserve la pleine propriété des actions. En échange du financement, l'employé accepte de partager une partie des produits futurs avec l'investisseur après un événement de liquidité réussi, tel qu'une introduction en bourse ou une acquisition.

Pour les investisseurs, Equitybee débloque une classe d'actifs auparavant inaccessible : des participations dans des entreprises à forte croissance, soutenues par du capital-risque et en phase de pré-introduction en bourse. Les investisseurs qualifiés peuvent parcourir une liste organisée d'opportunités d'investissement dans des centaines de startups de premier plan. Un avantage clé est la possibilité d'investir à des valorisations passées liées au moment où les options ont été attribuées, ce qui peut représenter une décote significative par rapport au dernier tour de financement de l'entreprise ou aux prix du marché secondaire. Ce modèle offre le potentiel de rendements substantiels lors d'une sortie réussie.

Comment utiliser Equitybee

La plateforme offre un processus simplifié pour ses deux groupes d'utilisateurs :

Pour les employés de startups :

1. S'inscrire et se qualifier : Les employés créent un compte et soumettent des informations sur leur attribution de stock-options. L'équipe d'Equitybee vérifie les détails et l'éligibilité de l'entreprise.
2. Être mis en relation : Une fois approuvée, la demande de financement est listée sur la place de marché d'Equitybee pour que les investisseurs la consultent.
3. Recevoir le financement : Lorsqu'un investisseur décide de financer les options, Equitybee fournit le capital directement à l'employé pour exercer ses options.
4. Rembourser après la liquidité : Après un événement de liquidité (par exemple, une introduction en bourse, une acquisition), l'employé vend les actions, rembourse le montant du financement initial à l'investisseur et partage un pourcentage pré-convenu des bénéfices. S'il n'y a pas d'événement de liquidité, l'employé ne doit généralement rien.

Pour les investisseurs qualifiés :

1. S'inscrire et vérifier : Les investisseurs s'inscrivent et complètent un processus d'intégration rapide pour confirmer leur statut d'investisseur qualifié.
2. Découvrir des opportunités : Les investisseurs peuvent parcourir des centaines d'opportunités d'investissement, en filtrant par secteur, par sociétés de capital-risque de soutien, par valorisation, etc. Ils peuvent créer une liste de souhaits pour être informés des transactions d'entreprises spécifiques.
3. Financer une transaction : Les investisseurs choisissent une transaction sur une seule entreprise ou un fonds diversifié, sélectionnent leur montant d'investissement et examinent les documents juridiques.
4. Virer l'investissement : L'investissement est viré à un gestionnaire de fonds. L'investissement est structuré comme un contrat à terme prépayé variable, donnant à l'investisseur un droit sur la valeur future des actions.
5. Recevoir les rendements : Suite à un événement de liquidité réussi et à toute période de blocage, l'investisseur reçoit son capital initial plus sa part des bénéfices.

Fonctionnalités principales de Equitybee

• Financement de stock-options pour les employés : Fournit du capital aux employés pour exercer leurs stock-options acquises sans coût initial.
• L'employé conserve la propriété : Les employés restent les seuls propriétaires de leurs actions tout au long du processus.
• Accès des investisseurs aux transactions pré-IPO : Offre aux investisseurs qualifiés un accès unique pour investir dans des entreprises privées à forte croissance et soutenues par du capital-risque.
• Investissement à des valorisations passées : Les investisseurs peuvent financer des options à des prix d'exercice d'années antérieures, obtenant potentiellement une décote significative sur la valeur actuelle de l'entreprise.
• Investissement dans une seule entreprise et dans des fonds : Les investisseurs peuvent choisir d'investir dans des entreprises spécifiques de leur choix ou de se diversifier via des produits de fonds gérés comme le Equitybee Reserve Fund.
• Place de marché organisée : Présente des startups de premier plan dans un large éventail de secteurs, dont la plupart ont levé des fonds importants auprès de sociétés de capital-risque de premier plan.
• Ressources d'experts : Fournit du contenu éducatif via son blog sur des sujets tels que les ISO vs NSO, les évaluations 409A et la navigation des événements de liquidité.

Cas d'utilisation pour Equitybee

Employé de startup avec un capital limité : Un ingénieur quitte une startup prospère en phase avancée et dispose de 90 jours pour exercer 100 000 $ d'options acquises. Manquant de liquidités, il utilise Equitybee pour obtenir un financement, exercer ses options et partager plus tard les bénéfices après l'introduction en bourse de l'entreprise.

Investisseur qualifié cherchant la diversification : Un investisseur qui détient principalement des actions publiques souhaite ajouter des entreprises technologiques privées à forte croissance à son portefeuille. Il utilise Equitybee pour investir de plus petites sommes dans plusieurs entreprises prometteuses en pré-IPO comme Databricks, Stripe ou Reddit avant leur introduction en bourse.

Stratégie d'investisseur institutionnel : Un family office ou un RIA souhaite déployer plus de 5 millions de dollars dans des entreprises en pré-IPO qui correspondent à une thèse spécifique (par exemple, des entreprises de cybersécurité soutenues par une certaine société de capital-risque). Ils utilisent le Equitybee Reserve Fund pour automatiser le déploiement de capital dans des transactions qui répondent à leurs critères prédéfinis.

Avantages de Equitybee

Equitybee crée une relation symbiotique qui profite à toutes les parties. Pour les employés, il démocratise l'accès à la création de richesse en supprimant la barrière financière à l'exercice des stock-options. Cela leur permet de participer au succès des entreprises qu'ils ont aidé à construire. Pour les investisseurs, il fournit un véhicule unique et puissant pour des rendements de type capital-risque, offrant un accès à des transactions qui sont généralement réservées aux grands fonds institutionnels, et souvent à des points d'entrée plus attractifs que les marchés secondaires. Le bilan éprouvé de la plateforme, avec plus de 220 millions de dollars de transactions et 243 événements de liquidité, ajoute une couche de crédibilité et de confiance.

Tarification et plans

Le modèle d'Equitybee est basé sur la performance, ce qui le rend très accessible.

Pour les employés : Il n'y a pas de frais initiaux, de coûts d'abonnement ou de dépenses personnelles. Le coût est un pourcentage de la valeur des actions, payable uniquement après un événement de liquidité réussi où les produits dépassent le montant du financement. Cela aligne le succès d'Equitybee sur celui de l'employé.

Pour les investisseurs : L'adhésion à la plateforme et la consultation des opportunités sont gratuites pour les investisseurs qualifiés. Les revenus de la plateforme sont intégrés dans la structure des transactions d'investissement. Lorsqu'un investisseur finance les options d'un employé, les termes du contrat incluent une part des bénéfices pour l'employé, l'investisseur et Equitybee. Il existe des montants d'investissement minimum pour les transactions, mais pas de frais d'abonnement directs à la plateforme.