Equitybee

Equitybeeは、スタートアップエコシステム内の重大な課題、すなわち従業員がストックオプションを行使することの難しさに取り組むために設計された、先駆的な金融テクノロジープラットフォームです。多くのスタートアップ従業員は報酬の一部としてストックオプションを受け取りますが、会社を辞める際には、これらのオプションを購入するために通常90日間という短い期間しかなく、その費用は法外に高くなることがあります。Equitybeeは、スタートアップの従業員と適格投資家の双方に利益をもたらす両面市場を創出することで、この問題を解決します。

従業員にとって、Equitybeeはストックオプションを行使するために必要な資金を提供し、彼らが株式の潜在的価値を逃さないようにします。このプロセスは従業員にとってリスクフリーに設計されており、前払い費用や自己負担費用は一切ありません。従業員は株式の完全な所有権を保持します。資金提供の見返りとして、従業員はIPOや買収などの成功した流動性イベントの後、将来の収益の一部を投資家と共有することに同意します。

投資家にとって、Equitybeeはこれまでアクセスできなかった資産クラス、すなわち高成長のベンチャー支援型未公開企業の株式への扉を開きます。適格投資家は、数百のトップティアスタートアップの中から厳選された投資機会のリストを閲覧できます。主な利点は、オプションが付与された時点に関連する過去の評価額で投資できることであり、これは会社の最新の資金調達ラウンドや流通市場の価格と比較して大幅な割引を意味する可能性があります。このモデルは、成功したイグジット時に大きなリターンを得る可能性を提供します。

Equitybeeの使い方

このプラットフォームは、両方のユーザーグループに合理化されたプロセスを提供します。

スタートアップ従業員向け：

1. サインアップと資格確認： 従業員はアカウントを作成し、ストックオプション付与に関する情報を提出します。Equitybeeのチームが詳細と会社の適格性を確認します。
2. マッチング： 承認されると、資金調達リクエストがEquitybeeマーケットプレイスに掲載され、投資家が閲覧できるようになります。
3. 資金の受領： 投資家がオプションの資金提供を決定すると、Equitybeeは従業員がオプションを行使するための資金を直接提供します。
4. 流動性イベント後の返済： 流動性イベント（例：IPO、買収）の後、従業員は株式を売却し、初期資金を投資家に返済し、事前に合意した利益の割合を共有します。流動性イベントがない場合、従業員は通常何も支払う必要はありません。

適格投資家向け：

1. 登録と認証： 投資家はサインアップし、簡単なオンボーディングプロセスを完了して適格投資家ステータスを確認します。
2. 機会の発見： 投資家は、業界、支援VC、評価額などでフィルタリングして、数百の投資機会を閲覧できます。ウィッシュリストを作成して、特定の会社の取引に関する通知を受け取ることができます。
3. 取引への資金提供： 投資家は、単一の会社の取引または分散型ファンドを選択し、投資額を選択し、法的文書を確認します。
4. 投資の送金： 投資はファンドマネージャーに送金されます。投資は変動予約権付前払契約として構成され、投資家に株式の将来価値に対する請求権を与えます。
5. リターンの受領： 成功した流動性イベントとロックアップ期間の後、投資家は元本と利益の分け前を受け取ります。

Equitybeeの主な機能

• 従業員向けストックオプション資金調達： 従業員が権利確定済みのストックオプションを前払い費用なしで行使するための資金を提供します。
• 従業員が所有権を保持： 従業員はプロセス全体を通じて株式の唯一の所有者であり続けます。
• 投資家向け未公開企業取引へのアクセス： 適格投資家に、高成長のベンチャー支援型非公開企業に投資するユニークなアクセスを提供します。
• 過去の評価額での投資： 投資家は数年前の行使価格でオプションに資金を提供でき、会社の現在の価値に対して大幅な割引を確保できる可能性があります。
• 単一企業およびファンド投資： 投資家は、選択した特定の企業に投資するか、Equitybeeリザーブファンドのような管理型ファンド商品を通じて分散投資するかを選択できます。
• 厳選されたマーケットプレイス： 幅広い業界の主要なスタートアップを特集しており、そのほとんどはトップティアのVCから多額の資金を調達しています。
• 専門家リソース： ブログを通じて、ISO対NSO、409A評価、流動性イベントへの対応などのトピックに関する教育コンテンツを提供します。

Equitybeeの使用例

資金が限られているスタートアップ従業員： あるエンジニアが成功したレイトステージのスタートアップを退職し、10万ドル相当の権利確定済みオプションを90日以内に行使する必要があります。流動資金が不足しているため、Equitybeeを使用して資金を確保し、オプションを行使し、後に会社のIPO後に利益を共有します。

分散投資を求める適格投資家： 主に公開株を保有している投資家が、ポートフォリオに高成長の非公開テクノロジー企業を追加したいと考えています。彼らはEquitybeeを使用して、Databricks、Stripe、Redditなどの有望な未公開企業が公開される前に、いくつかの企業に少額を投資します。

機関投資家の戦略： あるファミリーオフィスやRIAが、特定のテーゼ（例：特定のVCが支援するサイバーセキュリティ企業）に適合する未公開企業に500万ドル以上を投入したいと考えています。彼らはEquitybeeリザーブファンドを使用して、事前に定義された基準を満たす取引に資本を自動的に展開します。

Equitybeeの利点

Equitybeeは、すべての関係者に利益をもたらす共生関係を築きます。従業員にとっては、ストックオプションを行使するための経済的障壁を取り除くことで、富の創造へのアクセスを民主化します。これにより、彼らが構築に貢献した会社の成功に参加することができます。投資家にとっては、ベンチャースタイルのリターンを得るためのユニークで強力な手段を提供し、通常は大規模な機関投資家のために予約されている取引へのアクセスを提供し、多くの場合、流通市場よりも魅力的なエントリーポイントで提供します。2億2000万ドル以上の取引と243件の流動性イベントというプラットフォームの実績は、信頼性と信用性を高めています。

料金プラン

Equitybeeのモデルは成果報酬型であり、非常にアクセスしやすくなっています。

従業員向け： 前払い手数料、サブスクリプション費用、自己負担費用はありません。費用は株式価値の一定割合であり、収益が資金調達額を上回る成功した流動性イベントの後にのみ支払われます。これにより、Equitybeeの成功が従業員の成功と一致します。

投資家向け： 適格投資家は無料でプラットフォームに参加し、機会を閲覧できます。プラットフォームの収益は投資取引の構造に統合されています。投資家が従業員のオプションに資金を提供する場合、契約条件には従業員、投資家、およびEquitybeeの利益分配が含まれます。取引には最低投資額がありますが、直接のプラットフォームサブスクリプション料金はありません。